La peor caída en meses: Bitcoin pierde miles de dólares y alerta a millones de inversores

Bitcoin pasó este lunes la barrera psicológica de los 81.000 dólares, tocando un mínimo de $80.659. Se trata de una caída que representa una pérdida acumulada superior al 36% tras su máximo histórico de octubre, marcando uno de los retrocesos más fuertes desde 2022.

El precio de llegar tarde: pérdidas de $45.000 para quienes entraron arriba

La pérdida para quienes compraron BTC en el pico de $126.000 asciende a más de $45.000 por unidad. 

En consecuencia, el mercado de criptomonedas enfrenta una severa corrección que ha provocado que Bitcoin se hunda a su nivel más bajo en meses, encendiendo las alarmas entre inversores minoristas e institucionales.

Ahora, solo les queda observar cómo el valor de sus activos disminuye rápidamente en un entorno de alta volatilidad.

Defensas activas, con instituciones a la defensiva y billeteras dormidas que despiertan

Entre las causas identificadas por los analistas, se encuentra una combinación de diferentes factores, entre estos:

Estrategia defensiva institucional

En la actualidad, los grandes fondos de inversión están optando por proteger sus ganancias acumuladas en lugar de "comprar la caída". Esto reduce en gran medida su exposición ante la incertidumbre actual.

Activación de billeteras dormidas

Aquellas cuentas con grandes cantidades de Bitcoin, inactivas durante años, han comenzado a mover fondos masivamente hacia exchanges. Este aumento repentino de la oferta ha superado la demanda, lo que presiona a los precios a la baja.

De hecho, según reportes de CoinDesk, estos movimientos masivos se concentraron en plataformas centralizadas, donde la oferta repentina superó la capacidad de compra del mercado, inclinando la balanza hacia la venta.

Adiós al sueño de los $140.000: el mercado ahora apunta a los $85.000

Este nerviosismo se ha posicionado con fuerza al mercado de derivados, donde los participantes han optado por acudir a estrategias defensivas, entre estas:

• Nuevo precio objetivo: el interés abierto se ha consolidado en el strike de $85.000, desplazando al optimista anterior de $140.000.
• Dominio de los "puts": los volúmenes de opciones de venta (puts) han superado ampliamente a los contratos de compra (calls).
• Rotación de posiciones: proveedores de infraestructura como FlowDesk detectaron grandes ventas de futuros en Bitcoin y Ethereum, con operadores rotando sus posiciones.

¿MicroStrategy en la cuerda floja? El peligro del punto de equilibrio de $74.430

Hasta ahora, la tendencia bajista ha arrastrado a todo el ecosistema de criptomonedas. Incluso, Ethereum registró una caída del 10% y XRP cedió un 9%.

Por su parte, la situación es crítica para empresas como MicroStrategy, cuyo modelo de negocio depende de la acumulación de Bitcoin. Con el precio acercándose a su estimado "punto de equilibrio", el cual es de $74.430, la compañía enfrenta una importante presión financiera. 

Además, rumores sobre su posible exclusión del índice MSCI han generado temores de ventas forzadas por parte de fondos indexados.

El mercado cripto se aísla, hay tendencia negativa mientras la tecnología sube

Algunos expertos señalan que, las criptomonedas no replicaron el comportamiento del sector tecnológico. Mientras el Nasdaq mostraba volatilidad, pero abría al alza impulsado por Nvidia, el mercado cripto mantuvo su tendencia negativa, marcando un desacople. 

Ante esto, Steve Sosnick, de Interactive Brokers, menciona que Bitcoin se ha convertido en un "indicador de apuestas especulativas" que opera las 24 horas de los 7 días, perdiendo su correlación diaria con Wall Street debido a la volatilidad a corto plazo.

Este retroceso afecta a los inversores particulares. De hecho, Stéphane Ouellette, CEO de FRNT Financial, indica que una cantidad significativa de inversores que entraron cerca de los $90.000 ahora están en negativo. Esto ha elevado la propensión a vender para cubrir llamadas de margen.

Por lo tanto, con Bitcoin encaminado a cerrar su peor mes desde junio de 2022 y un contexto macroeconómico incierto, el mercado se mantiene en alerta ante la posibilidad de una corrección más profunda.